4月10日上午，中國農村金融論壇召開季度閉門研討會第12期暨內部課題評審會，會議主題為“農村互聯網金融的發展趨勢”。來于學界、業界和監管層的專家共同討論了我國農村互聯網金融的趨勢和存在的問題，并提出了相關政策建議。與會學者認為，單純依賴傳統金融模式，無法滿足農村金融需求，互聯網金融的低邊際成本、超地理特征，為解決農村普惠金融問題提供了一種可能，應得到支持。同時，農村互聯網金融也應得到應有的監管，特別是消費者權益保護和農村信用基礎設施建設，都是當務之急。

一、傳統金融機構服務農村金融存在不足之處

在多數經濟落后的地區，由于這些鄉鎮地處偏遠、交通不便，設立網點或自助設備的成本太高，加之由于其人口稀少且人均金融交易量小、頻次低，一些正規金融機構不愿意涉足這些地區，形成了無金融服務覆蓋的金融空白鄉鎮。我國在近幾十年的發展歷程中，農村金融體系里涌現出了許多農村信用合作社、新型農村金融機構，商業銀行和政策性銀行也逐步加入，形成政策性金融、商業性金融、合作性金融相互協調的金融體系，一定程度上解決了過去農村金融機構單一、規模偏小、功能不全等問題。然而，已有的金融機構往往存在定位不明確、服務同質化的缺點，難以主動去適應農村金融需求小額、分散的特點，實際上農戶得到的金融服務依舊很缺乏；農村地區金融服務還遠遠不足，還有部分地區至今還沒有金融服務網點，存在金融空白。截至2014年底，我國的金融空白鄉鎮仍有1570個。

當然，也有學者認為，現階段發展農村普惠金融，還是要更多地依靠現有的農村金融機構。盡管社會上對中國的農村金融有很多負面評價，但是客觀地從國際比較來看，中國的農村金融發展得并不差。與發展中國家相比，中國還是比較優秀的。即便是和發達國家相比，我國的農村金融也有自己的特色。當然，現有的農村金融機構確實有問題。其中一個就是過分強調抵押擔保。曾經有一項金融政策規定，30萬元以內的可以發放信用貸款而不需要抵押物，但是現實中沒有一家金融機構真心實意執行這項政策。

總而而言，不管是倚重傳統金融機構開展農村互聯網金融，還是憑借新型互聯網金融企業來進行，發展農村互聯網金融都很有必要。我國國土面積大，人口多，城市化進程中人口流動大，單純靠傳統金融經營模式，決策鏈條長并且不能充分下沉，不能有效服務農村金融，因此農村互聯網金融在促進金融普惠方面有不可替代的作用。

二、農村互聯網金融要與三農現實相適應

農村金融或農村互聯網金融的發展，關鍵之處還在于提高對農業和農民的服務效率。“十三五”規劃在金融部署方面首先提出的就是要提高金融的服務效率。有學者認為要做到四個適應：

第一，農村金融包括互聯網金融，應與農業生產的季節性和勞動對象的生命性相適應。過去金融產品的設計對這兩性的注意不夠。農民對金融的需求是有季節性的。錯過農時季節的貸款，對農民來說都是無效的，使用效率極低。很多農民現在不敢貸款，因為貸款后尚未到收獲的季節就需要還款，無法還貸后又需要借款，再次加重了農民的負擔。所以，農村金融應克服這些弊端，從而實現金融產品與農業生產的季節性和生命性相適應。

第二，農村金融及其產品和服務要與現代農業發展，特別是綠色農業發展相適應。結合目前農業供給側結構性改革，搞好農村金融產品、服務業態和模式創新，以更加適應農村改革，包括農業結構改革和農業科技創新的需求。要創新一些綠色產業、一二三產業融合和農業科技創新的金融產品，提高服務于農業發展和農村改革的效率。

第三，農村金融產品和服務要與當今農村社會組織結構的變遷相適應。當前農村的社會組織結構正發生深刻的變化。發包方和承包方分離，許多土地經營者并不是承包者，甚至不是轉包者；村委會和村民分離，大多數農民都向城市轉移。農村傳統的信用體系正在弱化，農村的產權關系和利益關系發生很多變化。在這種情況下，農村金融服務要依靠現代信息技術手段，提高服務能力和水平。

第四，目前我國正在推進城鄉一體化，城鄉一體化程度不斷提高。農村區域結構變化也對金融發展提出了許多新的要求。農村金融要與農村城市化發展以及農村社區和服務要求相適應。

三、印度借助手機銀行開展普惠金融實踐的經驗

涉農金融業務自身的高成本、高風險、低回報特征，讓進入該行業領域者有很多顧慮。推動農村地區的金融水平提高，單純的靠市場的力量，讓農村金融迅速發展難度較大。因此政府要發揮主動積極的作用，可以適度地建立專門對農村互聯網金融的風險補償金或財政補貼機制。對于補貼的具體機制，可以參考其他國家的經驗，例如印度。

印度的手機銀行采取銀行主導模式。印度中央銀行允許銀行指定代理者（稱為business correspondents，縮寫成BC），并由這些BC代表銀行向用戶提供金融服務。BC可以是個人、非政府機構或盈利性機構。到2012年底，全印度有9.5萬個BC。EKO印度金融服務公司（以下簡稱為“EKO”）是一家有代表性的BC。EKO使用移動通訊技術，為在外的打工者向家里匯款提供方便。此外，EKO還建立起了一個由零售便利店組成的用戶服務點（customer service points，縮寫成CSP）網絡，通過CSP為用戶提供現金存取服務。比爾﹒蓋茨給予EKO模式高度評價，認為它充分利用了現有移動通訊網絡的基礎設施和閑置產能，能大幅降低服務用戶的成本。

2014年8月15日，印度總理莫迪公布了全國普惠金融計劃（稱為Pradhan Mantri’s Jan-Dhan Yojana），目標是實現銀行賬戶在家庭層面的100%覆蓋，具體由印度財政部負責。在該計劃下，每個賬戶持有者將獲得印度國家支付公司（National Payment Corporation of India，由印度中央銀行批準設立，股東包括印度主要銀行。）發行的RuPay借記卡（沒有最低余額要求），同時附加有10萬盧比的事故保險（約1650美元），2015年1月26日前開戶的人還能獲得3萬盧比的人壽保險；開戶6個月后，所有賬戶持有者都將獲得透支5千盧比的便利。

為實施該計劃，印度國家支付公司建立了一個聯接印度所有銀行和電話網絡運營商的平臺。在這個平臺上，用戶可以通過任務移動通訊設備（不一定是非常昂貴的智能手機）來接入他的銀行等賬戶。用戶即使用最普通的手機，也能實現余額查詢和轉賬功能。此外，銀行的BC還能通過這個平臺支持現金存取服務。截至2015年1月28日，印度人民在全國普惠金融計劃下共開了1258萬個賬戶。印度政府的中期目標是到2015年8月14日，新增開戶達7500萬個。

印度采取的這種普惠金融制度，值得我們借鑒。中國的農村互聯網金融業可以采取技術+政府補貼的方式，這樣既有利于解決農村的普惠金融，又可以保證金融機構的商業可持續。政府補貼主要包括兩個方面：一是對金融機構實行貼息和稅收優惠政策，二是政府補貼基礎設施。最好的方式是政府將補貼直接落實到農民手中，而不是補貼金融機構。當然，也有學者認為，普惠性并不一定就是公益性，并不一定就是虧損或需要補貼。如果普惠金融是建立在補貼的基礎上，未來就很難發展壯大。

四、發展農村互聯網金融的政策建議

第一，農村互聯網金融要有一定準入門檻。互聯網金融既是在經營風險，更有很強的技術色彩，準入門檻應該比傳統金融高，不能所有機構都能達到互聯網金融對信息技術和金融專業知識的要求。當前社會上非法集資活動猖獗，要通過加強監管，特別是明確準入門檻，以防范打著互聯網金融旗號進行的非法金融活動。要對農村互聯網金融機構設定專業和資質門檻，包括對經營條件、股東、董監事和管理層設定準入標準，要求從業人員遵循職業道德規范，以及要求農村互聯網金融機構有良好的風險治理制度。

第二，加強對農村互聯網金融機構的“穿透式監管”和功能監管。“穿透式監管”的含義是綜核名實，穿透各種表象，真正識別風險并監管。根據功能監管的原則，互聯網金融機構與傳統金融機構要平等競爭，行為規則和監管要求保持一致；不管何種機構，如果實現了同樣的功能，或產生了同樣的風險，就應該受到同樣的監管。這樣才能避免扭曲市場競爭。

第三，加強農村互聯網金融領域的消費者保護。互聯網金融有很強的涉眾性，互聯網金融服務人群的金融知識、金融風險識別和承受能力不一定高，很多還屬于社會弱勢群體，因此金融消費者保護的重要性更為突出。要加強對老百姓的金融知識教育，提高老百姓的風險意識以及對各種非法金融活動的警惕性，這樣能增強市場紀律的約束力。農村互聯網金融機構要加強信息披露，不能有虛假宣傳或誤導陳述，不得對金融產品和業務進行不當宣傳。農村互聯網金融產品條款要簡單明了、信息透明，使金融消費者明白其中風險和收益的關系。此外，在農村互聯網金融領域中，要抑制掠奪性放貸行為（predatory lending）。此外還要加強農村互聯網金融領域的投資者適當性管理。高風險產品只適合有相應風險識別和承擔能力的人。要平衡好資產多元化與投資者適當性之間的關系，不能將高風險產品推銷給缺乏金融知識的老百姓。

第四，加大農村互聯網金融的基礎設施建設。農村互聯網金融對電信網絡等基礎設施具有強烈的依賴度。當前農村地區的網絡基礎設施還是普遍較差。國家既然在戰略上鼓勵互聯網的發展，并意圖以此來帶動全社會的進步，就應當重視農村金融和網絡基礎設施的建設。特別需要關注的是，當前部分落后地區，尤其是西北、西南地區，有些村落甚至連移動信號都難以鏈接，更不用說互聯網進村、進戶。此外，政府也應加大農村大數據體系的建設力度。當然，基礎設施的建設，同樣需要引入競爭機制。農村基礎設施建設，僅僅依靠幾大運營商很難形成競爭。所以，也可以參考補貼加競爭加監督的商業模式。

第五，加強農村信用基礎設施建設。農村地區的信用體系建設嚴重匱乏，大部分農民無信貸記錄，無從判斷其歷史信用情況。由于農戶大多未與金融機構發生信貸業務，在人民銀行的征信系統中缺乏相關信用數據，對農戶信用狀況難以有效甄別。2015年初，央行印發了《關于做好個人征信業務準備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司等八家機構做好個人征信業務的準備工作，準備時間為六個月。這標志著我國國內個人征信市場化的閘門正式開啟，征信體系一旦打通，可以極大提高對借款人個人信用資質的識別能力，提高風險控制能力，降低平臺獲取信息的成本，減小壞賬率和不良貸款率。

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