筆者從事金融行業近8年，于2015年末開始接觸物流行業B2B供應鏈金融，深感所學不夠，感嘆于傳統金融之差異，近日得暇整理近一年來所獲經驗，計劃分篇敘述，以作拋磚引玉，同時希望能給讀者一定程度的啟發，那就達到我的初衷了。

話不多說，我們先從物流B2B金融的模式開始引子：

（一）物流行業B2B國內發展現狀

目前國內物流行業B2B主要為水平B2B模式。所謂水平B2B則是指把各個相近的交易歸納總結在一起，各個相近的物流企業都在一起方便了采購方以及供應方的選擇。

盡管B2B的發展相當迅速，但是在形成物流產業互聯網方向還是需要多方面的完善。

（二）B2B對企業發展作用

B2B是物流企業實現網上運力交易的最為直接的切入點，物流企業盈利的基礎是經營渠道成本的降低，即中間商、代理商、信息部、黃牛等環節的壓縮減少，可以直接提升物流企業的盈利水平，B2B則是很好地解決了這個成本問題，這為企業以后獲得巨額的回報奠定了基礎。

因此，企業的發展離不開對信息技術的依賴，要使得企業保持持久的競爭力，把握住信息技術帶來的成本革新是至關重要的，而中小物流企業自行開發系統的成本又太高，最經濟有效的方式就是尋找一家合適可靠的物流產業互聯網平臺。

（三）基于B2B的線上物流供應鏈金融模式分析

目前國內物流互聯網平臺金融業務大多為信息對接，將平臺上的資金需求用戶與銀行、保理、P2P等金融機構進行信息對接，固然解決了一部分物流企業的融資需求，但還存在很多問題，如：

1、因為金融機構的風險偏好不同，物流企業運營狀況良莠不齊，對接成功率很低，需要不斷重復的實驗，效率低下；

2、因為信用風險較大，以風險定價的原則，一般來說融資成本較高，沒有起到為用戶創造價值的作用；

3、需要實際調查，花費大量時間、精力等。

而筆者認為應基于B2B垂直模式進行構建互聯網供應鏈金融模式，即針對單個物流企業上游的應收賬款，下游付給司機的運費2端展開金融產品設計。

實現此種金融產品，需要一個物流產業互聯網平臺，在這個平臺上，要可以為制造企業、商貿企業、物流企業、承運司機都提供服務，形成完整的物流供應鏈條。

除此之外，平臺還需要保證交易的真實性（確保應收賬款的有效），即要實現資金流、單據流、運輸軌跡流的三流合一，這樣才可能實現標準化的物流供應鏈金融服務。

這種模式的作用和價值可以從三個層面加以認識。

1.從銀行等金融機構角度看，通過物流產業互聯網構建B2B供應鏈金融平臺，可以通過利用已有信息和數據，可以實時監控和評價物游企業的信譽和能力，有利于做出更為科學合理的放款決策，物流公司通過平臺可以直接采購到車輛運力資源，金融機構放款可以直接受托支付運費到平臺，平臺按單付款給實際承運司機，保障借款用途真實可靠。

并且通過平臺線上資金流、單據流、運輸軌跡流的融合和綜合評價，金融機構可以將物流產業互聯網平臺作為重點風險控制手段，對物流企業實時做出預測和安排，不但有助于金融機構提高服務水平，而且節省了金融機構貸款前的甄別和評價成本。

2.從物流產業互聯網平臺角度看，通過線上數據真實性保障和有效的風控措施，可以通過真實的業務數據對接金融機構，可以提高融資效率，加快審批流程，并且不斷累計平臺信用。

最終，物流互聯網產業平臺只需要通過自身信用，然后將這些信用轉移到平臺用戶身上，進而金融機構可以通過平臺對這些企業的信用評價，然后在將物流產業互聯網平臺作為重要的風險控制變量的基礎上，就可以實現及時發放貸款給這些中小物流企業。

3.從物流企業看，以B2B供應鏈金融平臺為依托，可以享有真正的線上融資服務，這些企業可以依托服務平臺，直接通過網上銀行或銀企直聯實現在線自助融資申請、在線提前還貸申請等融資服務，通過物流互聯網產業平臺，甚至可以實現按日按單融資，實現較低的資金成本。

希望本文對專注于物流金融的金融機構和物流企業能有所啟發，讓物流企業融資不再難。