2017年5月26日（周五）晚上，阿里入股聯(lián)華超市（百聯(lián)集團(tuán)旗下上市公司），成為第二大股東。注意兩個(gè)關(guān)鍵詞：“周五晚上”與“百聯(lián)集團(tuán)”，可能與股市有關(guān)。
“周五晚上”發(fā)布重要信息，接著是休市日，這似乎是遵循每逢周五證監(jiān)會(huì)與央媽放大招的路徑。零售版塊周一可能開(kāi)門(mén)紅。
“百聯(lián)集團(tuán)”，2017年2月阿里與百聯(lián)集團(tuán)進(jìn)行了高規(guī)格的新零售戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，這次阿里入股百聯(lián)集團(tuán)旗下上市公司聯(lián)華超市，是進(jìn)一步推動(dòng)新零售的落地實(shí)施，這對(duì)百聯(lián)集團(tuán)旗下的另外幾個(gè)控股上市公司都是利好。
歸納而言，資本市場(chǎng)看好新零售，很有想象空間。
阿里入股聯(lián)華超市，從零售宏觀層面看意義重大，其一是推動(dòng)了國(guó)企混改，其二是加速商超三大業(yè)態(tài)擁抱新零售。
一、阿里打響國(guó)企混改第一炮！
2017年2月20日，百聯(lián)與阿里簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。令人詫異的是，一個(gè)戰(zhàn)略框架合作協(xié)議，沒(méi)有涉及資本層面，居然馬云也出席了？能讓馬云出席的核心原因就是：阿里準(zhǔn)備打響國(guó)企混改第一炮。
阿里之前入股蘇寧、銀泰、三江等實(shí)體零售，都是民營(yíng)企業(yè)；而2017年5月26日入股百聯(lián)集團(tuán)旗下公司聯(lián)華超市，是典型的國(guó)有企業(yè)。阿里正式打響國(guó)企混改第一炮，準(zhǔn)備做好零售業(yè)的混改樣板。
零售業(yè)的國(guó)企混改，云陽(yáng)子嘗試用簡(jiǎn)潔方式闡述，有三大關(guān)鍵詞：“落地之年”，“50%國(guó)資背景”，“經(jīng)營(yíng)理念重塑”。
“落地之年”。2016年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議為混改發(fā)出積極信號(hào)，會(huì)議明確要深化國(guó)企改革，混合所有制改革是國(guó)企改革的重要突破口。2017年被認(rèn)為是國(guó)企改革落地實(shí)施關(guān)鍵一年，零售業(yè)也正在國(guó)企混改探索。云南白藥集團(tuán)混改引入新華都，成為地方混改的標(biāo)桿；重慶百貨、王府井2016年國(guó)企改革方案中分別實(shí)現(xiàn)了引入步步高、三胞集團(tuán)參與混改方案。
“50%國(guó)資背景”。據(jù)招商證券研究，零售類企業(yè)有一半以上具備國(guó)資背景，地域分布廣泛。即使是國(guó)資優(yōu)秀零售企業(yè)王府井、天虹等，也是面臨著極大變革挑戰(zhàn)。聯(lián)商零售研究中心主任周勇教授，以前擔(dān)任過(guò)上海農(nóng)工商集團(tuán)的副總裁，對(duì)國(guó)有零售企業(yè)很熟悉。曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，上海國(guó)有零售企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力很差，大部分都應(yīng)該退出市場(chǎng)，讓更有活力的企業(yè)來(lái)接管或合作經(jīng)營(yíng)。50%國(guó)資背景的零售企業(yè)，在邁向新零售時(shí)代，都面臨著經(jīng)營(yíng)理念的重塑。
“經(jīng)營(yíng)理念重塑”。零售業(yè)的國(guó)企混改，引入民營(yíng)資本做二股東，國(guó)有資產(chǎn)證券化建立退出機(jī)制，對(duì)員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)提高經(jīng)營(yíng)效率等等舉措。最重要的一點(diǎn)，國(guó)企混改要做到所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，經(jīng)營(yíng)理念才會(huì)真正重塑，國(guó)有零售企業(yè)才有可能邁向新零售。
阿里入股聯(lián)華超市，能否打響國(guó)企混改第一炮，從組織架構(gòu)上可能會(huì)逐漸看到端倪，比如：1、第二大股東阿里在董事會(huì)上有幾席？2、聯(lián)華超市總經(jīng)理是否是阿里認(rèn)可的？3、聯(lián)華超市的首席運(yùn)營(yíng)官COO是否具有新零售思維？
國(guó)企混改，參股容易，動(dòng)人不易；可是往往屁股決定了腦袋，決定成敗的核心還是幾個(gè)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人。
二、阿里將如何賦能聯(lián)華超市？
阿里踐行新零售，一定是賦能實(shí)體零售，而不是干掉實(shí)體零售。但這個(gè)問(wèn)題，很多實(shí)體零售從業(yè)者想不通，也是一個(gè)有意思的現(xiàn)象，聯(lián)商新零售顧問(wèn)團(tuán)內(nèi)部也有分歧，以后詳細(xì)寫(xiě)。
阿里入股聯(lián)華超市，做二股東，打響國(guó)企混改第一炮，當(dāng)然不是玩虛的，僅僅從資本市場(chǎng)獲得利益。從務(wù)實(shí)的業(yè)務(wù)層面，也必須有所幫助，阿里稱之“賦能”。
生鮮供應(yīng)鏈賦能：易果生鮮。
聯(lián)華超市二大業(yè)態(tài)：大型綜合超市與超級(jí)市場(chǎng)，對(duì)生鮮水果是強(qiáng)需，是經(jīng)營(yíng)抓手。易果生鮮是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的全鏈條生鮮供應(yīng)平臺(tái)，打造“馬克標(biāo)準(zhǔn)”體系，努力從源頭對(duì)生鮮產(chǎn)品進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化。有水果、糧油、禽蛋、肉類、水產(chǎn)、蔬菜、食品飲料和甜點(diǎn)等八大品類，旗下安鮮達(dá)已成為國(guó)內(nèi)首屈一指的冷鏈物流專家，在全國(guó)10地建倉(cāng)11座，覆蓋9億人口。
簡(jiǎn)單說(shuō)，易果生鮮可以賦能聯(lián)華超市做好生鮮供應(yīng)鏈，聯(lián)華超市做好前端門(mén)店經(jīng)營(yíng)與用戶經(jīng)營(yíng)。生鮮品類，是聯(lián)華超市的戰(zhàn)略品類，尤為重要。
網(wǎng)上渠道賦能：天貓超市。
聯(lián)華超市的主要銷售地區(qū)為上海，大型綜合超市與超級(jí)市場(chǎng)兩大業(yè)態(tài)有1381家門(mén)店；網(wǎng)上渠道由阿里負(fù)責(zé)提供，聯(lián)華超市供貨天貓超市上海站。
聯(lián)華超市在網(wǎng)上多了一個(gè)強(qiáng)大盟友：天貓超市。也必須和京東超市與一號(hào)店競(jìng)爭(zhēng)，這就要看聯(lián)華超市的快消品供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。
門(mén)店重構(gòu)賦能：盒馬B模式。
聯(lián)華超市152家大型綜合超市，平均1個(gè)億的銷售額。大賣場(chǎng)必須重構(gòu)，盒馬B模式可能會(huì)啟動(dòng)。盒馬B模式，是輕改造方案，無(wú)需千萬(wàn)級(jí)別的重構(gòu)費(fèi)用，重點(diǎn)可能是盒馬餐飲與盒馬模式IT系統(tǒng)（包括門(mén)店數(shù)字化）的輸出。門(mén)店重構(gòu)，數(shù)字化只是過(guò)程，結(jié)果是效率提高，包括人效、坪效、銷售額等。
聯(lián)華大型綜合超市如果徹底改造，借用盒馬模式的玩法，做為社區(qū)MALL的主力店，筆者（云陽(yáng)子）相信這是未來(lái)幾年的重要趨勢(shì)。
會(huì)員賦能：電子會(huì)員卡。
聯(lián)華超市所有門(mén)店，都可以使用支付寶的電子會(huì)員卡，讓傳統(tǒng)支付與移動(dòng)支付融合，可以識(shí)別消費(fèi)者。有幾個(gè)好處：消費(fèi)者可以跨店積分通用，消費(fèi)者在實(shí)體門(mén)店支付可以直接在手機(jī)上查看電子小票和電子發(fā)票。
阿里賦能聯(lián)華超市，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一定要提高，才是硬道理，應(yīng)在2107年財(cái)報(bào)得到體現(xiàn)。再次重述一遍：國(guó)企混改要一炮打響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是硬道理。
三、三大業(yè)態(tài)加速擁抱新零售！
聯(lián)華超市三大業(yè)態(tài)：1】大型綜合超市業(yè)態(tài)，品牌名“世紀(jì)華聯(lián)”，俗稱“大賣場(chǎng)”；2】超級(jí)市場(chǎng)業(yè)態(tài)，品牌名“華聯(lián)超市”和“聯(lián)華超市”，俗稱“食品超市”；3】便利店業(yè)態(tài)，品牌名“快客便利店”，俗稱“便利店”。
阿里入股聯(lián)華超市，3618家門(mén)店都會(huì)數(shù)字化，擁抱新零售；從零售行業(yè)角度看，“大賣場(chǎng)”“食品超市”“便利店”三大業(yè)態(tài)會(huì)加速重構(gòu)，擁抱新零售。
1、大賣場(chǎng)業(yè)態(tài)：
從聯(lián)華近5年財(cái)報(bào)數(shù)字看，大賣場(chǎng)業(yè)態(tài)的銷售額是持續(xù)4年下降，從182億下降到2016財(cái)年的162億。2016財(cái)年同店銷售也比上一年度下滑2.79%。
大賣場(chǎng)業(yè)態(tài)的其它零售公司，也大多是類似情況，而且有一個(gè)特征：關(guān)閉大店，開(kāi)新小店。比如：家樂(lè)福中國(guó)，今年計(jì)劃主力開(kāi)發(fā)6000~9000平方的新店。永輝新簽約的店基本都在4000~8000平方。
筆者（云陽(yáng)子）去年撰文發(fā)表過(guò)觀點(diǎn)：上萬(wàn)平方的大賣場(chǎng)，未來(lái)幾年90%會(huì)被干掉（10%活著是因?yàn)楦鞣N特殊原因）！自己干掉自己，或者被別人干掉！核心原因：網(wǎng)上超市和大賣場(chǎng)，完全對(duì)標(biāo)。都是一站式綜合購(gòu)物賣場(chǎng)，消費(fèi)者大多是計(jì)劃性購(gòu)物。一站式綜合購(gòu)物，大賣場(chǎng)讓位網(wǎng)上超市，這是趨勢(shì)的必須，因?yàn)榫W(wǎng)上超市的綜合效率要更高。
一句話劃重點(diǎn)：大賣場(chǎng)業(yè)態(tài)，必須重構(gòu)，勢(shì)在必行！
從當(dāng)下業(yè)內(nèi)發(fā)展情況看，有2個(gè)案例值得跟蹤研究。
其一是盒馬。以盒馬集市為參考，面積上萬(wàn)平方。線下門(mén)店，由傳統(tǒng)大賣場(chǎng)轉(zhuǎn)型為綜合超市（4000~6000平方以生鮮為主）+生活服務(wù)（餐飲、娛樂(lè)等50%占比）。線上網(wǎng)店，做半小時(shí)即時(shí)購(gòu)物。
其二是大潤(rùn)發(fā)。以大潤(rùn)發(fā)+飛牛網(wǎng)為參考。線下門(mén)店，傳統(tǒng)大賣場(chǎng)沒(méi)有大的重構(gòu)，或者是在漸變；線上網(wǎng)店，做計(jì)劃性購(gòu)物+1小時(shí)即時(shí)購(gòu)物。
兩者共同點(diǎn)是：最大程度搶占3公里半徑的用戶。
以大潤(rùn)發(fā)的最新觀點(diǎn)，3公里半徑的用戶，10萬(wàn)家庭，20億快消品規(guī)模，大潤(rùn)發(fā)3個(gè)億，市場(chǎng)份額15%，希望能搶占更多份額。
聯(lián)華超市的大賣場(chǎng)業(yè)態(tài)，一直占營(yíng)業(yè)額6成左右，是第一主力。阿里入股，大賣場(chǎng)業(yè)態(tài)的重構(gòu)，最值得關(guān)注，最值得探索。
2、食品超市業(yè)態(tài)：
在中國(guó)的食品超市業(yè)態(tài)，最熱門(mén)的關(guān)鍵詞有2個(gè)：其一是“生鮮超市”，高頻的生鮮食品+廚房食品+休閑零食，典型代表有生鮮傳奇。其二是“小業(yè)態(tài)”，靈獸傳媒創(chuàng)始人陳岳峰是積極推動(dòng)者，連續(xù)3年開(kāi)展千人規(guī)模小業(yè)態(tài)發(fā)展大會(huì)。
聯(lián)華超市的食品市場(chǎng)業(yè)態(tài)，在上海地區(qū)占據(jù)領(lǐng)先地位。目前有1953個(gè)店，單店面積大多在小幾百平方，占營(yíng)業(yè)額3成多一點(diǎn)，是第二主力。
食品超市，小幾百平方，主營(yíng)生鮮，開(kāi)在小區(qū)門(mén)口，這是業(yè)內(nèi)標(biāo)配。
但也有小部分人，不認(rèn)為小業(yè)態(tài)是食品超市的未來(lái)。
新江廈超市總經(jīng)理王朝紅，在一次行業(yè)會(huì)議上我們閑聊，他覺(jué)得社區(qū)超市的經(jīng)營(yíng)面積更大（比如：上千平方），才更有效益。從寧波新江廈的實(shí)踐數(shù)據(jù)看，1000~1500平方社區(qū)超市人效的80萬(wàn)~100萬(wàn)，坪效大概在2萬(wàn)~3萬(wàn)；300~500平方社區(qū)超市人效在60萬(wàn)左右，坪效大概在1萬(wàn)~2萬(wàn)。
盒馬總經(jīng)理侯毅，在一次干貨交流中，對(duì)生鮮傳奇的王衛(wèi)總，說(shuō)了一個(gè)很形象的比喻：相同條件下，一個(gè)幾千平方的店，一個(gè)幾百平方的店，放在一起，消費(fèi)者愿意進(jìn)哪個(gè)店？
在新零售時(shí)代，我們不能再用實(shí)體零售這個(gè)單一緯度考量經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)和電商，必須用線上線下融合的思維考量經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，這是傳統(tǒng)零售人與新零售人，重要區(qū)別之一。
聯(lián)華超市有近2000家食品超市門(mén)店，這種存量市場(chǎng)的改造，是非常值得業(yè)內(nèi)關(guān)注的，不僅僅是門(mén)店數(shù)字化。
3、便利店業(yè)態(tài)：
最近便利店行業(yè)大熱，投資領(lǐng)域也看重。
日系便利店，注重鮮食品類的研發(fā)與自營(yíng)商品，銷售占比高達(dá)50%以上，這是重資產(chǎn)模式。
本土便利店，注重加盟店的擴(kuò)張，上千家門(mén)店甚至美宜佳剛剛突破1萬(wàn)家門(mén)店，這是輕資產(chǎn)模式。
兩種模式，賺錢都不易。
便利店大熱，根本原因并非來(lái)自業(yè)內(nèi)人士，而是來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)和投資領(lǐng)域；便利店+互聯(lián)網(wǎng)，可能會(huì)玩出一個(gè)不同的大市場(chǎng)。
有兩個(gè)案例，值得跟蹤研究：
其一、便利蜂。可能的方向是：全數(shù)字化門(mén)店+無(wú)人超市。
其二、全家。可能的方向是：新全家+線上好市多，計(jì)劃性購(gòu)物為增量。
聯(lián)華超市的便利店業(yè)態(tài)：快客便利店，有1513家門(mén)店，直營(yíng)店805家，一個(gè)門(mén)店40~50平方，占營(yíng)業(yè)額6%-7%之間。值得注意的是，同店增長(zhǎng)6.31%。
快客便利店的新零售，如何玩？在上海市場(chǎng)，應(yīng)該值得深入挖掘。也期待上海，成為中國(guó)新零售的典型樣板市場(chǎng)。
阿里參謀總長(zhǎng)曾鳴在5月份，001號(hào)知識(shí)發(fā)布會(huì)上講到一個(gè)觀點(diǎn)：今年觀察到一個(gè)前所未有的現(xiàn)象，所有市場(chǎng)參與者，都很困惑。曾鳴教授認(rèn)為的核心原因是：我們真的是在一個(gè)大變革的時(shí)代，而且，當(dāng)下，正是這個(gè)大變革最關(guān)鍵的核聚變的時(shí)刻。
新零售，是對(duì)傳統(tǒng)實(shí)體零售和電商的一場(chǎng)大變革。道法自然，洞察未來(lái)的總是少數(shù)派，當(dāng)下的困惑者是正常現(xiàn)象。我們要有勇氣去探索，為創(chuàng)新而承擔(dān)失敗的勇氣，是人類進(jìn)步的源動(dòng)力。
在大變革時(shí)代，借用喬布斯名言：保持愚蠢，保持饑渴。送給你、我、他。
