怎么理解金融科技？張明裕表示，可以從單筆融資業務的流程角度來理解不同金融科技的作用：在營銷獲客環節需要大數據進行預測和篩選，在客戶服務環節需要AI智能客服，在貸款申請環節需要生物識別和U盾/稅控，在信用評估環節需要大數據（信貸工廠、反欺詐）和征信支持，在貸款調查環節需要征信支持（反洗錢、社會化征信、涉稅涉訴）和視頻技術，在貸款審批環節需要機器學習（改進模型）和大數據，在簽訂合同環節需要電子簽名技術，在貸款發放環節需要圖像識別技術，在貸后檢查環節需要大數據和物聯網。所以我們不能泛泛地理解金融科技，而要深刻理解每項技術的作用和應用場景。
傳統模式下供應鏈金融難以覆蓋上游多級供應商，原因在于以下四個方面。第一，難以搭建與商流、資金流統一的信息流：各機構/企業擁有不同的ERP系統，信息無法共享，且搭建跨企業統一ERP的成本和挑戰很大；第二，信任無法傳遞：信任只能在核心企業與一級供應商間傳遞，其他環節供應商難以通過背書獲得融資（現有的商票、銀票、保理無法解決問題）；第三，支付結算不能自動化完成：供應商與買方之間的約定和結算無法自動完成，涉及多級供應商結算時，易出現挪用情況（有真實數據，管不住資金清算也沒用）；第四，缺乏優質業務場景：中小企業無法證明償還能力，很難得到資金方的認可。
而利用區塊鏈可以解決上述問題：
1、信息不對稱則用共享賬本：使用區塊鏈來記賬，實現【信息+資金+物流】統一。
2、信任無法傳遞則讓信任沿著資金流傳遞：讓信息流與資金流同時傳遞，信任輕松傳遞，授權共享即可。
3、支付結算不能自動化完成則嵌入區塊鏈智能合約，對接金融機構：對接銀行支付通道，鏈條上的企業資金清算路徑固化，有效管控違約風險。
4、融資難問題通過可信融資憑證來解決：使核心企業信用基于可拆分、可流轉的類商票憑證在供應鏈中流動，緩解中小企業融資難題。
區塊鏈的表面價值是傳遞信任，但其背后有更強大的價值：挖掘優質資產，然后讓優質資產在金融集市中交易，進而做真正的智能投顧。壹諾金融以區塊鏈技術為基礎想要打造的是優質資產價值流通網絡，這個網絡可以真正打破金融服務的地域限制。
以下內容根據張明裕現場演講速記整理，有刪減：
區塊鏈如何成為優質資產挖掘機？第一個先給大家講一下金融科技。
這張圖可能大家都很熟悉，大數據用來做什么？現在用的比較多的是用來獲客、篩選客戶。客戶來了之后你需要怎么做，比如說雙十一，那就需要人工智能。客戶來了之后一定會有貸款申請，貸款申請需要解決什么，需要企業實名，所有的欺詐都是因為無法核實真實性，這對于金融機構來講是最揪心的。拿到了客戶的實名怎么做信用評估，很多人是通過信貸工廠的方式做信用評估，這里要注意不是所有環節都需要大數據分析的。接下來是怎么做貸款調查，很多時候銀行不想做異地業務就是因為異地調查效率低。然后是貸款審批，比如支付寶，支付寶就是通過機器學習和大數據計算違約概率和授信額度，而且模型是不斷進化的。接下來就是放款，放款也要核實身份。然后是貸后監控，需要接通法院數據、交易數據等進行大數據監控，有物聯網的可能通過物聯網獲取數據、進行監控。
（每個環節用到的金融科技是不一樣的）大家一定要找準你能用的技術，而不是空講金融科技。
金融面臨的最大的問題是什么，是信息傳遞≠信任傳遞的問題：審批人與客戶都是好朋友，審批人審核完后還會被質疑是否與客戶串通作假，所以根本問題就是信息傳遞不等于信任傳遞，這在多個機構跨機構做業務時經常出現，這個問題怎么解決，我們后面給大家分享（區塊鏈怎么解決這個問題）。
上午杜總劉總已經講過，為什么現在只解決一級供應商的問題，不能解決多家的，我分析了一下，基本上就是這些原因：
1、第一個問題就是信息的獲取和信息真實性問題，信息是不對稱的，三四級以上很難有完整信息，或者需要花費很大的精力去獲取信息。獲得信息后怎么確保信息是真實的，或者進入系統后不可篡改，這個可以通過密碼學實現。
2、第二是信任傳遞的問題。商票的致命點就在于不能拆分。那么，我們怎樣彌補呢，要做的就是創造可拆分、可流轉、可持有到底、可持有到期的工具。
3、第三是支付、結算及其他約定的自動執行問題。
4、第四是中小企業無法證明償還能力。
這幅圖講的是區塊鏈，用區塊鏈技術能解決上述的四個問題。
為什么一級都難做，我們還要做多級供應商的融資呢。現在市場上可能有七八千家保理公司，但做的好的不多。原因是一級供應商能接受的融資利率太低了，很多時候核心供應商都做了七八年，有一定實力，但是你想把他當核心企業又不夠格。
壹諾平臺用區塊鏈去解決什么？第一是實名驗證。因為只有實名才有后面的；第二是憑證管理；第三是在線融資，第四是資金管理。線下方式對人工需求太大，我們用科技手段解決上述四個問題。我們將區塊鏈融入到這思想工作中，這是我們的核心。
我看過太多的公司，一味地覺得，只要數據真實就能融資，但事實不是這樣的，在金融里面管不住錢有真實數據也沒有什么意義。當你的資金能夠按照正確的路徑自動去清算，才能真正低成本去做融資。
在應收賬款憑證拆分、流轉、融資的過程中，形成的是一個金融資產。大家一定要想明白這是什么，是企業資產變成金融資產，如果企業資產變成金融資產的第一步有瑕疵，那么你后面肯定有問題。為什么騰訊要做供應鏈金融？因為騰訊要獲取金融資產。
多種類型的企業資產或信用都可以輸入到壹諾金融的平臺轉換成金融資產，這個過程需要資產CPU。然后“票據”流轉的過程中伴隨的資金付款、清結算、還款則需要資金CPU。第一個CPU是處理資產，第二個CPU處理資金。通過這兩個CPU的處理，挖掘出優質的金融資產。所以大家為什么都想要切入到前端來，因為前端有優質的資產。
區塊鏈可以讓全程可視化，基于區塊鏈挖掘出來的資產放到金融集市去交易就不用擔心資產是假的，不用擔心買的理財產品是假理財產品。其他的金融科技也貫穿在這里面，例如大量的數據一定要用云計算和大數據技術去處理。這就是我對這個金融科技的理解和應用，不僅僅是解決供應鏈融資這一個問題。
這張圖展示怎么構建優質資產價值流通網絡。每一個城商行都有屬地原則，如果供應商在外地，銀行怎么服務外地的供應商呢？通過壹諾金融平臺，銀行跟與外地銀行合作，讓外地的銀行給供應商融資。還可以想象如果供應商在海外，銀行怎么能服務到。基于區塊鏈技術的平臺能讓有區域限制的企業或機構互相鏈接，構造一個更廣域的優質資產價值流通網絡。這樣的網絡，需要大家共同參與建立和管理。我們做的就是這樣一個平臺。如果你想參與這個網絡的構建，創造更多的價值，你可以來找我們。如果你有業務，我們可以給你金融和技術，如果你有金融，我們可以給你業務和技術，如果你有技術，我們給你業務和金融。如果這三項你都有，你也可以來找我，我們有的不僅僅是技術本身，還有供應鏈金融實操的經驗。以上的論述我曾經發表在《新理財》的雜志上，以上就是我的分享，謝謝大家。
