如今中國市場正從傳統的人力制造向智能制造進階,小批量生產正在崛起,電商化帶來流通效率的提升必不可少。數據顯示,國內電子元器件市場規模大約有3萬億,線上化率還不足1%。市場之大,大有可為。
以全球IC元器件分銷市場近幾年發展情況看,國際原廠正實施諸如,調整代理線、取消代理權、增加直銷渠道等相關舉措:
2017年
Cypress(賽普拉斯半導體公司)決定終止與安富利合作,5月1日生效
安富利內部郵件表明,ADI(亞德諾半導體公司)方面已提出停止與安富利的全球代理分銷合作協議
安華高370億美元收購博通后進行渠道調整,大型代理商包括安富利、艾睿、益登、文曄、世強全部出局
博通再次調整代理權,科通出局
ADI取消世平代理權
2018年
德州儀器(Texas Instruments)取消新曄代理權
2019年
10月1日,德州儀器(TI)發出通知稱,將于2020年12月31日終止與代理商安富利(Avnet)的合作關系
10月7日,TI取消世平、文曄的代理權
11月12日,大聯大決議公開收購文曄科技,預定最高收購量30%股權
與此同時,國際大型分銷商在積極擴展電商渠道:
2018年
大聯大控股推出電商網站“大大網平臺”
富昌電子上線全新中國區官網并宣布與阿里巴巴1688戰略合作
艾睿電子全中文線上平臺(arron.cn)上線
2019年
安富利在阿里巴巴1688上開設旗艦店,并通過阿里云提供相關計算機產品
事實上,境外專注于小批量業務的目錄分銷商—Mouser、Digi-key、e絡盟、RS—也已在國內開設有電商平臺。
面對全球電子供應鏈再分配轉移及一體化等產業背景,并疊加經濟放緩、地緣摩擦等現實環境,IC元器件原有線下成熟穩定的分銷格局正迎來“危、機”并存。其中可以看到的是,電商渠道的拓展已成為近兩年來,各路原廠及分銷商積極嘗試的重要銷售路徑。
從1999年IC交易網成立至今,國內元器件B2B電商行業已有二十載。筆者根據在不同時間段,成立企業數量及業務模式不同,劃分出四個階段:培育期、成長期、小高潮、理性謹慎期,來觀察行業的過去與當下。
本土元器件B2B電商企業生長圖譜
培育期:1999-2009
這十年,線下分銷市場仍利潤可觀,中國電子商務環境從0起步,線上交易配套設施逐步完善,該階段新成立的平臺數量年均1-3家,不溫不火,其業務模式能很快的從信息咨詢、黃頁商機、技術交流等功能升級到了兼具有可進行商品交易的電子商務平臺。
比如與2000年成立中國第一家電子技術門戶網站‘21IC中國電子網’同時成立的電子元器件在線交易平臺‘比一比’。之后至2009年十年間,我們共收錄企業有17家,比如華強電子網(2002)、維庫電子網(2004)、元器件交易網(2004,中發智造旗下)、云漢芯城(2008)、易庫易(2009,深圳公司),除此之外2009年IC交易網(1999)順勢推出ICGOO在線商城。
盡管這十年線上模式發展緩慢,但畢竟開拓了一條新的分銷通路,打破了原有只以線下經營的獨有模式。
成長期:2010-2014
這五年,新成立的電商企業開始增多,特別是在2011年、2012年、2014年間每年有4-6家出現,它們都具備完善的線上交易功能,另外‘線上營收占比50%+的企業開始激增,少數分銷商線上業務甚至占據80%,線下分銷商進入轉型裂變的陣痛期(國際電子商情分析師王瓊芳觀點)’。
代表性平臺有科通芯城(2010)、立創商城(2011)、拍明芯城(2012)、中電港(2014)等。這五年作為國內本土元器件電商模式的成長期,一方面證明了IC元器件進行線上分銷模式的正確性以及可深入化,另一方面也看到了在伴隨中國3G、4G等電信基礎設施的普及,一批線上平臺正快速崛起(科通集團-1995年成立,2005年上市,2010年成立的IC電子元器件交易商城科通芯城,2014年港交所上市)。
十年培育、五年成長,2015年,國內元器件B2B行業終于迎來了小高潮。
小高潮:2015
這個時期,有兩個現象比較有趣:從上市公司角度看,2014年7月中國首家IC元器件電商企業科通芯城上市,幾乎同一時間點元器件分銷上市公司力源信息(300184)(2014年6月、2015年1月)注資云漢芯城,并在2015年新上電商項目力源芯城,無獨有偶,2015年初,芯智控股(02166.HK)推出電商銷售平臺芯智云城;從資本市場來看,正如我們在下文所分析的那樣,無論是從新獲得融資企業數量還是企業再追投數量,目前來看2015年都是第一。這個階段獵芯網、捷配科技、芯動網等企業相繼成立。
謹慎理性期:2016-2020
近三年國內元器件B2B市場并未延續2015年爆發的盛況,新成立企業數量驟減,個中原因包括國內外經濟環境放緩、中美貿易戰摩擦、及2015年虛火,該階段新收錄企業只有2016、2017共6家:Utsource、融創芯城、百芯ICMall、唯樣商城、易捷電子Easy-Key、芯片超人。
筆者并不認為,國內元器件B2B電商模式已經到了衰退期,而是認為以電子商務形式為載體來融合元器件,進行B2B分銷模式并沒有在3G、4G時代大規模崛起,而會從商用開始的5G時代到來,疊加這20年的發展、以及目前電子商務環境的愈發成熟,國產替代的起勢,等各種要素,會處在謹慎理性的發展期。
而且這一階段新上線的企業功能亦打破了原有線上交易+增值服務的統一模式,比如唯捷城配(2015)的ALLPCB網站、以及芯片超人(2017),它們則是以一種新穎的模式來切入元器件電商分銷領域。
筆者預測,2021年,國內元器件B2B行業或會迎來新的小高潮。
截止2019年12月初,除去上市公司旗下的四家元器件電商平臺:華強電子網、科通芯城、力源芯城、芯智云城,國內一級市場已有17家芯片分銷B2B企業對外披露融資數據,共計發生33起,總累計融資金額32.54億元左右。其中本年度有硬之城、立創商城、芯片超人、捷配科技等四家企業獲得融資。
本土元器件B2B電商企業年融資情況
歷時性看,獲投元器件B2B企業可追蹤到2011年由世友資本注資千萬級元人民幣的全球IC采購網(QIC),第二起事件是在2014年6月份,由東方富海、富海浩研、力源信息共同出資1200萬元人民幣對上海云漢進行的融資。
直到2015年,元器件分銷B2B領域的融資事件開始增多, 其中2015年8起,2016年6起,2017年5起,2018年8起,但每年新增獲投企業數量的變化只是在2015年達到了最多,為6家,2018年4家相對較多,2019年為0(截止到11月中旬),其余年份也較少。
總體來講,目前國內元器件分銷領域與電商模式相結合后誕生的IC元器件B2B賽道在資本市場上的獲投活躍度相對較低。
上述17家企業除去華信科、泰博迅睿發生收購外,剩余15家企業都正在進行不同輪次的風險融資。其中云漢芯城C輪融資,拔得頭籌;緊跟其后的是中電港、獵芯網、硬之城、易庫易均進入了B輪階段;A輪階段的有立創商城和檸檬豆;其中芯片超人和捷配科技在今年中均獲得了Pre-A輪;另外全球IC采購網、掃IC網獲得了戰略融資;偉德芯城、易容網、微波超市處在天使輪;矽搜網絡處在種子輪。
目前這14家獲投企業共披露的投資方有40家,需要說明的是這40家機構并無任何一家投資兩家及以上電商平臺。這40家機構包括風險投資基金32家、產業系資本4家(含“大基金”、傳統分銷商、國有資本)、上市公司3家,券商系資產管理公司1家。其中明確透露參與領投的機構有8家:藍海眾力、睿頂資本、深圳華業天成、微光創投、國科投資、京東戰投、朗科投資、深創投。
投資元器件B2B領域機構一覽表
透過融資情況來看,自2015年后風險資本、產業資本開始有規模性出現,釋放了資本市場正在關注元器件電商分銷的好信號,也需警惕在高額融資后的價格戰、燒錢換市場的商業操作。而且從目前融資階段及金額看,縱然資本起到了助推劑作用,但針對萬億級元器件分銷市場來講,這些融資還微乎其微,還看不出明晰梯隊出現。
目前本土元器件電商企業的服務對象主要是圍繞中小型企業發力,但運營模式側重點又有不同,可分為三種:一種是以解決IC元器件供應鏈問題為主的線上交易商城,包括自營、撮合及在此基礎上所提供的物流、倉儲、報關、供應鏈金融、BOM匹配、工程師技術支持(FAE)等等,這類供應鏈管理的模式是目前整個IC元器件采購領域電商化的主要表現;第二種是以唯捷城配為代表的單點制造突破再切人元器件采購領域;第三種是以芯片超人為代表的將上游IC設計與下游制造供應相互打通的以媒體資訊、市場拓展為切入點的模式。
盡管目前以互聯網方式進入元器件分銷領域的企業相對其它B2B賽道來講,并不是太多,而且有明顯的以產業帶帶動行業發展的跡象。但在中國智造盛行與制造大國雙利好下,國內越來越多的電子產品設計制造廠商都在被海內外市場更加重視,針對這些設計制造企業更加便捷的元器件電商模式的崛起已不可逆轉。
“商品交易、增值服務、技術方案”三位一體的元器件電商分銷大圖景正徐徐展開。