11月13日收盤后,港交所上市公司慧聰網發布公告,稱將配股融資約2.77億元。這是繼公告價值約7.8億元的可轉債后,慧聰網的新一輪融資動作。2014年11月27日,慧聰網宣布完成發行至二零一九年到期7.8億港元5%的可換股債券。
此次融資有三個特點,其一、委托機構由此前的第一上海,瑞士信貸改為申萬宏源。第一上海是慧聰網首次IPO和轉板的承銷商;而瑞士信貸則參與了慧聰網前述可轉債的發行工作。慧聰網此次更換承銷商,或是看重申萬宏源在國內的融資能力。盡管普遍認為資本市場已被寒冬冰封,國內的資本情況卻不一樣,融資融券業務量的回歸顯示國內資本市場仍有大量資本尋覓機會。更大膽的設想,如若未來深港通開通、滬港通進一步擴大規模,慧聰網若能進入其名單,與國內大型券商機構的合作將利于打開局面,此次或可當作一次鋪墊。
第二,從公告得知慧聰網股權結構方面并未出現新變化。慧聰網在1.5億元并購中關村在線的行動中,有70%的對價以股權支付。由于并購中關村約定了并購后三年內中關村在線的利潤情況并根據實現情況支付,在整個年度未結束、財務數據未出之前,中關村在線的高管團隊暫未出現在慧聰網股東名單之中。中關村在線的業績不僅影響著其管理團隊的收益,更代表著慧聰網希望以其模式發展B2B2C的八個電子商務公司的戰略能否順利落地。
第三,慧聰網或繼續加碼B2B垂直領域的投資。慧聰網在公告中稱,此次募資用途為“潛在收購或投資,B2B業務之資源投放以及營運資金及一般資金用途”。2014年至2015年,慧聰網已完成對兆信信息、中關村在線、中服網絡的并購;對外披露的早期投資已達4起,涉足MRO、腳手架、勞保用品、精細化工等細分領域。由于傳統模式價值有限,慧聰網未來或許繼續加碼細分領域并購,目前投資業務基本由慧聰天使會負責。
托比網預計,2016年度慧聰網的轉型舉措將更深入,不排除在優質細分領域涉足的同時剝離運營狀況不良的細分行業。
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