3月23日消息，天鷹資本宣布成立規模為20億人民幣的工業4.0基金，未來基金重點關注技術升級傳統產業中的創新機會。據天鷹資本創始合伙人遲景朝介紹，在其早期股權基金發展多年后，本次成立的工業4.0基金將填補天鷹資本在成長型基金領域的空缺，有助于完善天鷹資本產業布局。據了解天鷹資本此次成立的工業4.0基金，湖北某大型上市企業是LP之一，首批7億元募集資金已經部分到賬。
成立于2009年的天鷹資本，主要關注企業服務、消費升級、傳統產業升級等領域。目前已經投資工業4.0公司紅領集團、新三板企業百利時能源等30多個項目。
知名經濟學家許小年在發布會現場演講提到“當前資本積累時代結束，技術進步時代到來。在目前投資收益長期在臨界點之下的情況下，惟有技術升級提升企業核心競爭力，提高企業進入壁壘，才是最好的保增長手段，產業需要回歸對生產力的技術升級。”遲景朝曾是中歐商學院許小年教授的學生，此次成立工業4.0基金多少受其理論影響。據遲景朝透漏，許小年教授也將參與基金管理工作。
天鷹資本創始合伙人遲景朝曾任世界銀行項目財務經理，美國基廷投資銀行副總裁，主管亞洲區業務發展。“當時國內互聯網領域投資興起，另一方面國內多層資本市場建設日趨完善，同時境外市場比較難做。”所以遲景朝判斷人民幣基金即將興起，正是那時同中歐校友成立天鷹資本。
遲景朝向億歐介紹其投資邏輯：越傳統的行業越有機會，同時也看重熱門投資領域的冷門投資行業。比如天鷹資本關注的企業級服務領域，正在挖掘農牧業B2B供應鏈整合方向創新機會，以及關系到生產流通環節的智能物流，還有涉及到消費升級的文化娛樂項目。企業服務和消費升級領域目前也有很多優秀投資機構在關注。“從創業角度來說，熱門領域創業是紅海廝殺，其實對于投資行業同樣如此，熱門行業尋找投資標的難度也將大幅上升。”
投資的本質也是創造藍海價值，遲景朝認為目前最大的機會是傳統行業的升級改造。天鷹資本創始團隊具有幫助寰慧科技、中國中鐵等傳統企業上市、并購的經驗，對傳統產業有一定了解。“這個萬億市場，即便有10%的效率提升，也是上千億的利潤價值創造。美國曾經出過一個報告，到2025年市場將存在82萬億美元的投資機會。”遲景朝認為這個市場盡管剛剛開始同時回報周期長，但是有足夠的發展空間。
遲景朝具體介紹到，目前歐美都在呼吁制造業回歸，國內也在積極探索“中國制造2025”，包括在今年“兩會”上，工作報告數次提到供給側改革與制造業轉型升級。遲景朝認為從大環境來講，制造業產業正匯聚各層面關注；從微觀層面講，過去傳統產業主要以債權幕資，而現在銀行對傳統行業貸款謹慎。如果傳統產業可以通過技術改造和渠道賦能，成長為直接面向市場的智慧型企業，也能滿足風險機構投資要求。
目前國內企業多處于工業1.0和2.0的機器化、自動化時期，德國和美國制造業處于工業3.0的信息化時期。“國內很多上市企業的工廠設備很先進，可以自動化生產，但這些先進設備最大的問題是缺少大腦，也就無法智能化生產，可以說國內實現工業4.0的企業鳳毛麟角。”國內制造業如何從機器化、自動化追趕上智能化浪潮？遲景朝認為并聯發展到工業4.0是中國企業跨越式發展的最大機會。
而實現工業4.0，遲景朝認為需要在底層基礎架構、管理層系統、前端設備3層面創新。通過3層面的創新達到智能化調度、智能化生產，最終提高生產效率，降低生產成本。
比如在底層需要工業互聯網將工廠基礎架構上云，典型如目前阿里云與徐州工業聯合打造的徐工工業云，騰訊云與三一重工打造的根云。工業云通過對工業大數據的采集和分析，推動工廠生產制造智能化，這是目前正在進行的行業趨勢。
另一方面是管理系統的智能化演進，包括SaaS模式的決策管理系統、機器診斷控制系統、庫存管理系統等，促進傳統行業優化升級。這個是目前國內傳統產業發展落后的地方，也是天鷹資本工業4.0基金希望推動發展的領域。
還有在前端機器設備層面的創新，比如實現工業4.0或者物聯網必須部署的傳感器設備，以及實現更多機器人在崗，幫助工廠進行生產自動化。這些改進需要幾年甚至十幾年時間的持續創新。
翻開天鷹資本合伙人團隊，可以看其合伙人多具有中歐和長江商學院背景。遲景朝介紹其商學院資源可以為企業帶來多方面幫助，包括天鷹投資的新三板企業百利時能源，通過商學院引進了資源股東，為其帶來大量訂單，目前百利時業績每年基本達到100%增長速度。
在工業4.0領域，天鷹資本有哪些優勢？遲景朝介紹天鷹資本的優勢是獨特的“技術+資金”投資模式。天鷹資本曾投資C2M智能定制企業紅領集團2億元。紅領目前把整套智能制造方法做成了解決方案，包括C2M平臺消費者端的個性化定制直銷入口、大數據平臺的數據模型和智能邏輯算法、制造端的工廠個性化定制柔性制造解決方案以及組織流程再造解決方案等基礎源代碼，紅領將這套方案命名為“SDE”（源點論數據工程Source Data Engineering）,其核心能力就是為傳統的制造企業提供“互聯網+工業”的解決方案。天鷹資本希望通過投資傳統企業，將資金與紅領的技術解決方案“普惠”給更多企業。
“紅領集團從2003年開始實施定制化智能改造，花費3億元資金、10多年時間解決產業升級的難題。天鷹資本希望借助紅領的技術與經驗，對被投企業進行資本和技術輸出，幫助企業用1年時間、花費上千萬資金就可以升級到工業4.0。”
遲景朝認為今年的資本市場正在呈現微妙改變。目前資本市場正在壓縮企業的融資規模，嚴控企業上市以后做定增。在市場資金量短期不會大規模增長的情況下，資金需要優先支持首發企業，所以未來整個國內的資本市場會優先關注IPO企業，“未來天鷹資本會和傳統行業上市公司一起合作，去優化和改造一些傳統產業公司，幫助他們盡早上市。”
