過去3年間，伴隨著寫字樓電梯里孫紅雷、黃渤、王寶強的輪番轟炸，二手車平臺似乎一窩蜂涌入了大眾視野。而在平臺混戰之中，汽車金融似乎一直站在風口之上，逐漸成為了一條入局者們獲得戰斗資格的常規路徑。

2015年1月，易車旗下易鑫金融獲得京東、騰訊注資；2015年9月，優信與微眾銀行合作推出二手車貸產品；2016年2月，阿里汽車宣布將經營重點轉移到更容易把控各個環節的汽車金融和車主服務；2016年6月，中國平安入股汽車之家，瓜子宣布布局金融生態鏈；2017年1月，人人車將金融作為重點業務以“合作+自營”模式發展。

J.D.Power最新發布的2017中國經銷商汽車金融滿意度研究SM（DFS）顯示，汽車金融業務在經銷商各業務板塊中所占的利潤，從2011年的2%躍升至2016年的10%。這便不難解釋為何汽車金融如今已被各大玩家視作殊途同歸的選擇。

直到2017年9月9日，商務部市場體系建設司副巡視員胡劍萍表示，有關部門下一步將深入貫徹和落實國辦文件要求，全面取消限遷政策。據悉，截至2017年上半年，共有13個省份涉及135個城市全面取消二手車遷入限制。

據統計數據顯示，2017年上半年全國二手車交易量達到了583.71萬輛，同比勁增21.53%。顯而易見，限遷政策的破冰，使得以新增限遷解禁區域為代表的大批二手車商開始以一種更加積極的姿態進行跨區域車源采購。以限遷政策為契機，整個二手車市場變得火熱起來。

政策先行，二手車的這場春風吹得并不晚。大浪淘沙，早在2007年就已進入二手車行業的備胎好車，在市場中沉淀了十年之久，深耕金融領域，并意圖以金融為切入口進入更廣泛的交易領域，從而實現平臺化的反攻。

“我本身對二手車這個行業一無所知，大概是天性樂觀吧”，備胎好車CEO馬月嬋在接受億歐采訪時表示。

“我最早是做戶外電商品牌，直到15年被邀請加入這個貌似基因不匹配的團隊，憑借品牌和運營經驗開始學著和二手車打交道。創業大都艱難，但一次基于現有盈利模式，著手發力線上交易平臺的戰略升級相對清晰。”

“資金不是問題”

擁有近6000名員工的備胎好車于2016年初建立，是隸屬于浙江艾卡旗下的交易平臺。而浙江艾卡早期更多地作為資金鏈通道，以汽車金融服務為核心，專注于汽車及汽車后市場金融產品。

兩位創始人車商起家的身份，決定了該公司創辦伊始便從線下入局。與人人車、瓜子二手車等平臺“名聲響亮”的去中介化、“沒有中間商賺差價”的經營模式不同，備胎好車以服務車商作為其運營重心，選擇通過B2B交易切入、車商金融服務驅動、行業工具補充，為二手車商提供服務支撐。“金融是變現最快、最有可能盈利的板塊。”馬月嬋如是說。

金融方面，備胎好車在2015年便已布局好了所有產品——收車寶、訂金寶、很好貸、應收寶、消費貸等等。在2014-2015短短兩年時間內，該平臺在全國范圍內已入駐金融服務商100多家平臺，業務覆蓋25個省市自治區，兩百多個城市。

據公開資料顯示，備胎好車于2014年底完成A輪融資，投資方為高榕資本；2016年8月獲得陽光保險集團戰略投資。獲得B輪戰略投資后，備胎好車宣布將全面承接陽光保險集團旗下二手車交易、金融、保險服務板塊。通過B2B的形式，于2016年初步完成了B端積累，為車商提供庫存融資、消費者分期、保險及車輛查詢等服務。

“備胎好車其實從未主動尋求過融資。”馬月嬋似乎未曾考慮過“錢”的問題，她表示，雖然今后不排除與資源互補的企業進行整合并購，但資金從來都不是問題。

據悉，備胎好車超過50%的資金來源于銀行，與工行（杭州地區）有著足夠穩定的合作關系。這一方面保障了公司不存在資金缺口，同樣也意味著其完全有能力將風險控制在銀行要求范圍內。

“大數據不是一切”

縱觀歐美等成熟汽車產業鏈，汽車金融利潤分布高達23%，占據產業鏈頂端。作為二手車電商的突圍點，汽車金融的發展也并非順風順水，最讓企業們頭疼的，始終是風控問題。而面對這一核心問題，馬月嬋篤定：“與其他企業體制的差異化，讓我們的壞賬率遠低于銀行標準。”

目前，二手車電商平臺的風控體系主要基于二手車交易場景、經銷商和平臺數據，對二手車經銷商的經營狀況進行實時監控。通過央行征信、消費金融公司、小貸公司及互聯網金融公司等信用數據進行綜合評測，似乎已經成為行業內慣用的最主要風控手段。

馬月嬋指出，基于大數據進行的風控，并不適用于一切標準。由于線上軌跡不夠完整，四五線城市相對準確度較差。相比同行業內風控管理體制落地變形，分配體制與法律關系不平衡等問題，備胎好車擁有十年來行業交易層面大量的數據積累，采用“大數據+人控”雙保險的方式，通過上門家訪，貸中確定首付和利息，貸后借助數據層面進行風險預判。

備胎好車通過人為干預來降低系統性風險。馬月嬋解釋道：“在全中國二手車領域，已經有經營狀況良好的實體門店的，絕大部分車商是想好好干的。平臺擁有接近15萬的認證車商（含經紀人），認證需要提交門店租賃合同及所有營業執照，我們還會有專人上門考察，包括門店面積、庫存、一年的銷售額等等。大約有10%的車商能夠獲得授信，授信額度根據資產評估，他們可以隨時發起用款。”

當然，馬月嬋同樣肯定了通過線上大數據建模的形式，輕量級的風控必定是大趨勢。備胎好車如今也力圖通過數據技術手段減輕線下比重，推進轉型與升級。

“試錯毫無意義”

“高舉高打，目前不是我們的基調。”這一句話，馬月嬋重復了很多次。

備胎好車的創始人似乎長久以來秉持著一股車商的“傲氣”，他們相對謹慎，不輕易試錯。倚仗著對二手車行業、經銷商及用戶本質需求的深度了解，他們更多地在以旁觀者的身份觀望著每一個被吹起來又重重跌落的“風口”，不會輕易被市場左右。直到十年后的今天，馬月嬋表示：“雖然整個行業的B2C環節對于盈利模式尚不清晰，但我確信我們已十分明晰自己的戰略定位。”

與零售電商不同，二手車模式重，交易頻次低，且一車一況。這是馬月嬋對這個“新行業”最大的感觸。二手車交易中80%的環節都發生在線下，包括檢測、估價、整備、過戶等一系列復雜的過程。事實上，二手車電商平臺目前尚且無法完全脫離線下。

此前，備胎金服本身已擁有多個互聯網產品。而像收車寶、車商貸等單項服務，有很多B2B、B2C公司都在做。備胎好車要實現的，是把包括汽車檢測、違章查詢服務串起來成為一個大型流量平臺。

據行業人士分析指出，目前二手車電商平臺，無論是存在中間商的To B模式，還是去中間商的C2C模式。其在交易環節的贏利點都是靠收取服務費，從3%-8%不等，其本質上是和傳統的二手車經銷商相同的。但是單純依靠交易傭金，很難支撐到線上獲客，線下檢測評估等成本。很多家都存在賣一輛，虧一輛的窘境，所以完全依靠交易環節去盈利，現階段難度很大。

備胎好車決心通過B2C的模式，“人、車、錢”全方位賦能車商，幫助其解決車源、人流問題、資金問題，實現流量從C端到B端的轉化。“我們從不指望收取傭金”，馬月嬋說。該公司希冀通過資源整合的方式降低在線獲客成本，線下維護解決C端流量，提高精準率。

備胎好車旨在服務車商、圍繞金融本身做產品服務C端，而不是僅僅為了盈利，變成了一個工具。在交易方面，這家公司其實才剛剛起步，雖然已經有了產品，但整個市場層面仍舊只是“一個概念”。

“上市不是唯一出路”

“基于對整個產業鏈的實際交易閉環有著相對清晰的認識，我們完全有能力把犯錯的幾率降到最低。”馬月嬋對這件事兒顯得信心十足：“放棄車輛利益去追求金融有何不可？上市真的不是唯一出路，我們要做的是全行業標桿。”

而如今擺在他們面前最大的問題，就是人才。相比整個公司，僅有350人的互聯網團隊顯得勢單力薄。為適應接踵而至的互聯網節奏，已在北京建立運營中心的備胎好車，亟需改變線下團隊，對新鮮血液的“饑渴”是其最大的焦慮。

同時，馬月嬋判斷，鑒于國內二手車產業鏈不夠完整，三年內不會有顛覆性增長，而整個行業最大的潛力在于三四五線城市。